闪/信息

晶片

瑞士信贷指出，由于中兴通讯的限制和地缘政治紧张局势，自2018年以来推动了中国国产半导体替代产品的强劲势头；加上由于华为的限制，这一势头在2019年加剧了。 尽管这种强劲的发展势头令人振奋，但瑞士信贷还是提醒，半导体行业的供应链非常漫长，而且该行业的历史表明，没有哪个公司或国家能够独自生存。(Credit Suisse report)

瑞士信贷称，自2015年以来，半导体已超过原油成为中国的主要进口商品，约占其2018年总进口额的15%。(Credit Suisse report)

据方正证券分析，2Q19起大陆自主晶圆厂进入投产高峰，未来3年半导体设备需求迎来爆发式增长。根据2017年至今大陆自主晶圆厂开工以及投产情况统计，测算未来2019-2022年半导体设备总投资在700亿美元左右，同比2018年120亿美元有很大增长空间，且大陆自主晶圆厂国产化率友好度远高于2018年海外复制线，晶圆厂本身扩产有降本的采购需求，有利于国产化率的提升，2018年国产化率不到5%，提升空间巨大。(Founder Securities report)

触控显示

据瑞银的拆解分析，三星Galaxy Fold 5G (sub-6GHz) 的物料清单 (bom of materials, BOM) 成本估计为635美元。 根据他们对每个关键组件的成本下降预测，他们估计可折叠BOM的平均成本在2020年可能降至569美元，这可使产品的平均售价达到1,500美元。 通过将某些规格降级与当前的Fold相比，他们进一步评估了三星有能力进一步降低BOM成本，并实现平均价格约为1200-1,400美元的可折叠产品。(UBS report)

成都中电熊猫自主研发的100英寸8K液晶显示屏即将于2019年底前量产。这块8K的电视面板上面有3300万只薄膜晶体管 (TFT)，包括RGB三色的话将近1亿个器件同时驱动，可以把像素点变得很小，所以画面的清晰度就非常高。(Laoyaoba, East Money)

相机

麦格理研究对2019年由三星、华为、苹果、OPPO / Realme，vivo和小米6大厂商推出的132款智能手机进行了调查。 全部手机加起来总共有489个摄像头，平均每个手机有3.7个摄像头，其中前摄像头为1.0，后摄像头为2.7。 在132台新设备中，约有45%采用了三摄，而四摄的普及率达到18%。(Macquarie Research report)

麦格理研究预测，在2019年/ 2020年/ 2021年，每部智能手机的镜头组数量将达到2.9 / 3.3 / 3.8颗，总市场规模将增至41亿 / 48.5亿 / 56.2亿套。 他们预测，三摄的整体普及率将达到18% / 34% / 45%，而四摄将同时实现1% / 6% / 16%的增长。 他们预测智能手机摄像头内容升级将推动行业价值增长，从2019年的235亿美元到2023年的454亿美元。(Macquarie Research report)

传感

据Yole的预测数据也显示，全球3D成像和传感器的市场规模在2016–2022 年的CAGR为38％，2017年市场规模18.3亿美元，2022年将超过90亿美元。其中，消费电子是增速最快的应用场，2016–2022年的CAGR高达160%，到2022年消费电子市场规模将超过60亿美元。从出货量上来看，国盛证券预测智能手机3D感测需求将从2017年的4000万部增加至2019年的2亿部以上。(Guosheng Securities report)

通信连接

据GSMA，到2022年底，北美上24%的连接将通过5G网络进行连接，到2025年将上升到46%，相当于2亿个5G连接。 2019年将是5G在北美地区运营商资本支出中占一半以上的第一年，这反映了从LTE到5G部署的转变。 这一趋势将持续到2020年至2025年，届时北美地区运营商资本支出的87%将分配给5G。(GSMA report)

手机

麦格理研究预测，由于2019年推出的5G高端智能手机很少，预计到2020年会有更多产品和网络推出，因此2020年、2021年和2022年，5G智能手机的出货量将分别加速至2.3亿、5.84亿和8.6亿部。 他们预测，在5G网络就绪之前，2019年智能手机的总体需求将下降1.7%，而总容量需求将在2020-2022年因为5G的升级而分别恢复0.5%、2.6%和4.0%至15.3亿、15.8亿和16.4亿台。(Macquarie Research report)

据麦格理研究的调查，随着消费者的手机升级增加，智能手机的平均价格在过去3年中平均增长了7.3%，到2019年达到302美元。 他们认为5G智能手机的可负担性不会阻碍其普及。 高端手机从4G到5G的初始成本增加了约65美元。 预计到2020年、2021年和2022年，混合平均售价将分别达到325美元，350美元和366美元。 他们认为智能手机行业价值5年复合年增长率为7.4%，从2019年的4620亿美元 (均价302美元×15.3亿台) 到2023年的6380亿美元 (均价356美元×16.8亿台)。(Macquarie Research report)

麦格理研究预计，中国的5G需求将启动全球4G到5G升级周期，到2020年和2021年分别达到1.07亿和3.26亿部，占全球5G智能手机销量的50%以上。 他们预测，到2022年5G智能手机将在中国全面普及。在发达市场，他们预测5G智能手机的普及率将在2023年达到80%以上，而新兴市场的普及率将落后2年左右。(Macquarie Research report)

穿戴式

据天风证券分析，苹果Apple Watch Series 5 总体可以分为，屏幕、表带、芯片、电池、传感器等，从BOM表来看，整机预估价格为145.45美元，主控芯片占整机价格约为46%，而主要芯片采用的都是苹果自研芯片，相比上一代主要升级的地方是屏幕了，采用1.57英寸LTPO OLED Retina显示屏。(TF Securities report)

真无线双声 (true wireless stereo, TWS) 耳机市场规模快速上升，在2017年苹果的AirPods发布之前，TWS耳机在市场上份额极少。据GFK，2016年无线耳机出货量仅918万台，市场规模不足0.3亿美元。2018年市场规模超过50亿美元。预计到2020年，无线耳机的市场规模将达到110亿美金，而整个智能耳机市场规模将在195亿美元以上。(TF Securities report)

据天风证券分析，智能手表销量实现快速增长，市场规模由2014年的10亿元增长至2018年的183亿元，年复合增长106.83%，1Q19-3Q19智能手表销量同比增长率分别为48%、44%和42%，持续保持高速增长。苹果作为智能手表领头羊，市场份额接近50%。(TF Securities report)

增强/虚拟现实

据中信证券分析，索尼、Oculus为主的虚拟现实 (virtual reality, VR) 厂商实行降价策略，产品上市以来降价幅度在100-200 美元之间，有效打开了VR消费者市场，预计未来随着技术突破带动价格进一步降低，VR头显将加速渗透。据IDC估计，2020年VR头显发货量有望达1250万台。(CITIC Securities report)