闪/信息

汽车半导体是汽车的核心器件，包括MCU、功率半导体、传感器、存储ASIC等。汽车半导体广泛应用于汽车各子系统，涵盖车身、信息娱乐、底盘、动力总成、驾驶辅助等多个板块。汽车半导体可以分为五大类，1）MCU，是汽车的微控制单元，传统汽车平均每辆车用到70颗以上的MCU芯片，每辆智能汽车有望采用超过300颗MCU；2）功率半导体，主要包括Power Management ICs、LDO、DC/DC、MOSFET、IGBT 等，功率半导体是汽车半导体的最主要构成；3）传感器，主要包括图像传感器、MEMS 传感器、霍尔传感器；4）存储器，包括各种嵌入式内存，SRAM、DRAM、FLASH；5）除MCU外的ASSP、ASIC、模拟、混合IC、FPGA、DSP 与GPU。(CITIC Securities report)

8英寸投入产出比低于12英寸，二手设备采购困难是新产能增量不足的主要原因。从投资效率来看，目前建设90纳米的12英寸晶圆厂每5万片/月产能Capex规模在24亿美元左右。0.13μm的8英寸晶圆厂每5万片/月等效12 英寸产能 (11.25万片/月8 英寸产能) Capex 规模在31.5亿美元左右。若同为购买全新设备，新建12英寸产线效率更高，同等产能下投入更低。此外，投建12英寸晶圆产线还可向更高制程演进，技术可升级性更强。(CITIC Securities report)

三星 (Samsung Foundry) 展示了采用3纳米工艺制造的芯片，是一颗256Gb (32GB) 容量的SRAM存储芯片，这也是新工艺落地传统的第一步。三星将在3纳米工艺上第一次应用GAAFET (环绕栅极场效应晶体管) 技术，比现在的FinFET立体晶体管又是一大飞跃。三星的第一颗3纳米SRAM芯片用的就是MBCFET，容量256Gb，面积56平方毫米。三星3纳米预计2022年投入量产。(My Drivers, GizChina, CN Beta, IT Home)

供应链消息称中芯国际已获得部分美国设备厂商的供应许可，主要涵盖成熟工艺用半导体设备等。随着美国对中芯国际放松限制，消息称该公司正在努力重新获得订单，特别是其14纳米FinFET工艺订单。中芯国际14纳米制程工艺产品良率已追平台积电同等工艺，水准达约90%-95%。(Laoyaoba, WCCFtech, Digitimes, CN Beta)

Mini LED和Micro LED的推出将是一个漫长的过程。 汇丰认为，尽管它在整个供应链中都具有巨大潜力，但在产品质量，升级和盈利水平方面，进步可能是不平衡的，尤其是在开发阶段。 但是，首先，他们认为收益率和产量是选择第一轮获胜者的最重要因素。(HSBC report)

汇丰银行列出了他们对2021-2023年苹果mini LED供应链的时间表预测。(HSBC report)

汇丰银行说明了他们对苹果首款mini LED产品的制造过程和供应链的看法。 他们希望制造过程成为行业标准。(HSBC report)

汇丰银行认为RGB OLED可能会在小型应用程序 (主要是智能手机) 中保持主导地位，因此他们认为mini LED将逐渐在平板电脑、笔记本电脑和自动化等中型应用程序领域接管。 他们还认为，一旦成本在2-3年内开始急剧下降，迷你LED的渗透率将在大型应用 (主要是电视) 中提高。(HSBC report)

京瓷 (Kyocera) 宣布，将在2021年11月之后关闭位于中国江苏省张家港的一座液晶显示器工厂，此座工厂专门生产老式的车用液晶显示器，但由于老式车用液晶显示器市场成长前景不佳，因而决定关闭。(CN Beta, Nikkei)

根据Mordor Intelligence，2019年车载摄像头出货量达到1.45亿颗，预计2021年接近2亿颗。中信证券预计2019年车载CIS市场规模近10亿美元，未来随着辅助驾驶及ADAS渗透率的持续提升，平均单车搭载量将进一步提升，带动市场规模复合增速超30%。长期来看，按照单车10颗测算，他们预计长期车载CIS市场可达约100亿美元，接近手机CIS市场 (约150-200亿美元市场)。(CITIC Securities report)

据摩根士丹利称，2Q21内存短缺正在迅速恶化，客户正在采取措施确保不会出现供应短缺的情况。 由于购买者几乎都在同一时间进行操作，因此进入2Q21的轻度短缺已经变得更加严重，尤其是DRAM。 透支很重要，但大多数内存消耗领域的需求仍在继续改善，并希望DRAM价格能够像过去的周期一样轻松地从当前水平上涨50%以上。 目前尚未在市场上定价。(Morgan Stanley report)

日益严重的DDR3短缺，导致价格飞涨，三星电子也因此放缓了减少低密度DRAM产能的计划。在这一波上涨行情中，三星2Gb DDR3的价格从0.95美元涨到了3美元左右，再创历史新高。三星4Gb DDR3也供不应求，需求持续旺盛，春节后已涨价至3.3美元以上，许多工厂接受高价补货。(Digitimes, Sohu, Laoyaoba)

Barclays分析师Andrew Gardiner认为，苹果iPhone 13上较小的刘海开口将是Face ID当前结构光系统的更为紧密集成的版本，并补充道，更大的变化可能会在2022年出现，苹果打算采用ToF架构的Face ID，将进一步缩小刘海。至于屏下结构光系统，他不认为会在2H22大规模部署。(Laoyaoba, MacRumors)

松下即将离任的首席执行官津贺一宏 (Kazuhiro Tsuga) 表示，该公司将需要通过制造更兼容其他全球汽车制造商生产的电动汽车的电池，来减少对特斯拉的严重依赖。(CN Beta, Money Control, Reuters)

医疗保健将成为5G经济收益的最大贡献者：普华永道的模型预测，医疗保健将为全球GDP带来超过5万亿美元的增长。 但是其他行业也显示出巨大的潜力，因为5G带来了大量创新解决方案和用例。 PWC分析了医疗、智能公用事业、消费和媒体、工业制造和金融服务等5个领域的新旧案例，发现采用5G总体上将为全球GDP到2030年增加1.3万亿美元。(PWC report)

在接下来的5年中，由于电信公司将重点放在基础设施建设和部署上，因此5G对经济增长的贡献将相当有限。 但是从2025年开始，普华永道预测，随着支持5G的应用越来越广泛，这些投资将对全球经济产生越来越大的活力。(PWC report)

以区域来说，北美将经历5G对GDP的最大提升，其次是亚洲和大洋洲，然后是欧洲，中东和非洲。 以绝对美元计，北美也将排名最高，而亚洲和大洋洲由于整体经济规模较大，预计将超过欧洲，中东和非洲。  (国民经济的规模将影响其对全球GDP的绝对影响：以美元计算，美国经济增长2%约为日本经济增长1.3%的6倍)。(PWC report)

巴西通信部长Fabio Faria表示，华为将不会成为政府使用的专用通信网络的供应商，但不会被禁止在该国其他地方运营。他表示称，华为不适合参加即将举行的5G拍卖，这场定于2021年6月举行的拍卖将决定巴西政府网络的建设者。(Laoyaoba, ZDNet)

2021年1月，美国政府宣布将小米等9家中国公司列入所谓 “中国军队公司清单”，并将限制美国投资者交易这些公司的证券。美国华盛顿哥伦比亚特区地方法官Rudolph Contreras就小米起诉美国政府一案发出初步禁令，禁止美方将小米列为所谓 “中国军队公司清单” 的政策生效或实施，禁止限制美国投资者交易小米公司的证券。(Android Central, Bloomberg, My Drivers)

证券公司中金认为2020至2025年将会是中国向高级自动驾驶跨越的关键5年。根据路线图2.0预期，到2025年前后，中国有望实现高速公路及代客泊车的高度自动驾驶；到2030年前后，有望实现城郊及城市道路的高度自动驾驶；直至2035年之后实现完全自动驾驶，同时实现网联协同决策与控制，智能化与网联化同步推进。(CICC report)

双重信用体系是推动中国向电动汽车转型的主要动力，在该体系中，汽车制造商会因能效等合规性功能获得信用，或者他们可以从其他企业那里购买信用，如果他们没有制造足够的新能源汽车 (NEV)，将面临罚款。 根据当前的新能源汽车法规，到2021年新能源汽车的数量必须比2020年增加1倍以上。汇丰银行估计，到2021年，要使整个市场合规，新能源汽车 (乘用车) 的销量将达到130万辆，而2020年则为60万辆。 由于OEM必须满足批量需求，推出优质产品并确保足够的规模和盈利能力，因此这将加剧竞争。(HSBC report)

在2020年，排名前10的城市占中国新能源汽车 (NEV) 销量的48%。 排名前6位的城市对ICE车辆有车牌限制 (北京是一个例外，在ICE和NEV车牌上都有车牌限制)。 汇丰银行认为，由于ICE车牌限制，这些城市的新能源汽车需求中有一部分。(HSBC report)

宝马集团旗下的Mini品牌将从2030年开始只推出电动车产品。这也是继凯迪拉克、沃尔沃以及同样来自英国的捷豹品牌之后，又一家宣布纯电动战略的汽车品牌。(Engadget, Electrek, Der Spiegel, Auto Home)

贝恩调查了新冠病毒大流行对全球并购交易的影响。 就总交易量和交易价值而言，复苏还不足以完全弥补1H20的不足。 与上一年相比，2020年全年的价值 (下降15%) 和销量 (下降11%) 均出现了有意义的下降。 按地区划分，美洲下降了25%，是该地区跌幅最大的地区。 亚太地区和欧洲，中东和非洲在2020年年底相对较好，交易额分别下降了4%和6%。(Bain & Company report)